[如何投資股票專題-行業選擇]七大問題,「吃透」一個行業的速成法!!
這篇是[如何投資股票專題-行業選擇]系列的第二篇
主要是要聊聊,平常在做股票投資決策的時候,我常常問自己的問題!!
到底我為什麼要投資這個行業、這個股票呢?
鏈接是[如何投資股票專題-行業選擇]系列的第一篇,有興趣的讀者可以閱讀一下喔
有一句話是這樣說,隔行如隔山。
通常我們最了解的都是自己所從事的行業
而對於其他行業呢~~
傻傻分不清楚。
但對於投資者,我們必須要對各行各業都有所涉獵。
在股市中,除了傳統的農林漁牧、鋼鐵煤炭等傳統的行業分類之外
還有很多不斷出現的各種新概念、新主題。
比如:石墨烯、AI、新能源汽車、5G等等。
如果我們不知道石墨烯、AI是什麼東西?
行業的前景怎麼樣?
那我們這筆的投資就真的是盲目的投資了!!
如何挖掘最具投資的行業呢?
那肯定就離不開行業分析啦!!
但是如果要非常仔細深入地瞭解某個行業,沒有個三年、五年的潛心研究,就達不到想要的效果。
對於一般投資人,如果只是想要快速簡單地瞭解下行業地全貌和概況
對某個行業有初步的瞭解,還是有速成的方法啦!!
以閜幾個問題將快速提升你對行業的認識!!!
問題1:這個行業存在的理由是什麼?行業滿足了那些需要?
問題2:行業存在的基礎是否牢固?需求會一直存在嗎?是否受到其他新興行業的衝擊?
問題3:行業是否得到政策的支持?政策支持的力量是有益於行業長遠發展還是只解決短期問題?
【針對問題3小訣竅】國家的戰略決策對行業發展至關重要,它代表一個國家未來經濟的發展方向。
尤其是在「政策市」特徵明顯的中國大陸A股市場,這點特別重要,有玩A股的朋友特別注意啦。
問題4:行業的規模是多少?平均利潤率是多少?過去幾年的變化情況?
問題5:行業集中度如何?龍頭企業有哪幾家?誰具有這個行業的定價權?
問題6:如果要在該行業獲利,什麼因素是必須的?
【小訣竅】以上幾個問題可以納入行業周期和行業現狀研究的範疇,替我們的小腦袋瓜中勾勒出行業的前景。
我們之所以特別關注而且想了解這個行業,就是因為我們認為這個行業具有寬闊的成長空間。
問題7:這個行業從源頭到終點,即供應鏈的上游到下游,有那些環節?上下游對於行業的回報能力有多大的影響。
【小訣竅】因為股票市場的炒作一般都會涉及整個產業鏈、供應鏈,那麼供應鏈之中最直接受益與行業擴張的上游行業就值得關注。
以上這七個問題,對了解一個行業是非常有幫助的。
也是我常常問自己的基本問題。
但有人會說要知道要找到這些答案也是需要非常多時間閱讀、蒐集的。
很懶的我該怎麼辦?
【小訣竅】通常行業內龍頭企業一般都會上市,在他們的招股說明書、財務報表中,就有大量關於行業基本面的說明囉。
結論:通常我們選擇一個行業,最關注的就是行業的成長性與發展空間,再來是行業快速發展的時間點,即風口時機。
而行業環境與政策也可能會讓我們選擇或放棄一個行業。
這些分析都是依據真實的數據為基礎,加以邏輯分析。
這也是行業分析的本質。
相信在經過縝密的分析之後,會對於自己的投資決策更有把握,不會因為股海中的小波浪而恐懼,錯失了良機。
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