Hank 瀚克

[如何投資股票專題—籌碼分析]進擊的外資! 文末附外資買超前30名

在上一篇介紹三大法人的文章中有提到外資，外資就是境外機構投資人。

像是手握老百姓資金做買賣的海外資產管理公司 (Asset Management，也稱為Buy Side)如富蘭克林、富達等等。

首先，讓我們來好好研究他們是怎麼操盤的吧!

外資操盤的3個特性：

1. 買偏重權值龍頭股

外資會去全世界買入好股票，也就是權值股、龍頭股等優質資產，進行全球投資。例如:在台灣買台積電，在韓國買三星等

2. 主要看重公司基本面，股價是其次

外資會找基本面好的公司，買進持有到他們認為基本面出現變化為止，它們不擔心股價的高低。當他們認為基本面出現變化，也會果斷賣出，直到目標倉位!因此它們在意的是買進多少，持有多少!

3. 連續幾天一樣動作，重點在於「連續」、「持續」

外資擁有龐大的資金，當他們要買一檔股票時，通常會分成好幾天才能買足想要的張數。

如果持續買超一星期，和過去幾個星期的連續賣超情形不同，那投資人就可以確定投資決策了!

相反，若在股價高檔時，連續出現賣超可能就要注意股價反轉!

跟著外資動向的優勢：

外資有專業分析師和報告，相較一般投資人嚴謹、專業

外資除了能取得一般投資人都能得到的公開資訊，如財務報表、新聞之外

還有專業的分析師、各類產業分析報告和資料可以進行投資決策的參考，甚至可以進企業訪談，取得更詳細的公司資料。

與一般投資人具有明顯信息不對稱的情況!

加上外資會制訂嚴格的交易策略，跟一般投資人比起來，確實有更多優勢。

跟著外資買賣超的 2 個操作準則：

準則1.  當外資開始賣時跟著賣

在外資操盤的3個特性中提到，外資通常會「連續」買或「連續」賣

當出現外資開始在賣的訊號

觀察這支股票外資之前是不是有連續買進過，而且最近股價是不是剛好在高點

如果外資之前有連續買進過，且股價剛好在近期的高點

代表他有可能要連續開始賣出，而這支股票之後很有可能會下跌

此時，對一般投資人就是一個應該賣股票的時點

否則等他開始大賣，跌下來被套牢了，就後悔莫及!

準則2. 價位跌到很低時先忍住觀察，等確認外資賣完再進場

看看下圖中鋼的例子:

第一張圖可以觀察到受到新冠疫情的衝擊，2-3月開始中鋼被外資倒貨的情況很嚴重

而第二張圖紅色框框為外資持續賣出的部分，持續賣到了5月下旬和6月初才有明顯轉為買超，

透過第一張圖的外資持股圖也能看出5月開始外資持股維持平坦走勢，沒有再持續大筆賣超，搭配第二張圖可以看出外資有開始回補的跡象。

這時候一般投資人再來考慮進場也比較保險，而且看到第一張圖的收盤價走勢，在這個時候買進也來得及，能賺到一波漲勢。

結論

我們知道外資偏好購買基本面好的大型權值股、龍頭股，投資人要把這些股票放入口袋名單，並持續觀察外資的動向。

當符合我們外資買賣超操作的兩個準則時，就可以考慮進場買入或賣出囉!

相信透過這篇關於外資的文章就知道要關注哪些股票和如何操作囉!

小提醒:

外資與一般投資人一樣都會犯錯

當投資人確定要跟隨外資動向時，應該要多看幾家券商的報告

因為有時候每家券商的結論差距很大，目標價也差距很大。

閱讀報告的同時學習外資如何分析個別產業或公司，看看他們的論點和邏輯，並最後總結自己的投資決策!

千萬不要看到新聞或外資報告就下單喔!

附上2020年7/1-7/3外資買賣超前30名

外資買賣超30名資料來源:鉅亨網